Финансовые и операционные результаты деятельности «Ростелекома» за II квартал и I полугодие 2020 г.

ПАО «Ростелеком» (MOEX: RTKM, RTKMP; OTCQX: ROSYY), крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, объявляет результаты деятельности за II квартал и I полугодие 2020 года по данным консолидированной отчетности по МСФО. В соответствии с учетной политикой группы приобретение Tele2 Россия учтено по методу объединения бизнеса под общим контролем. В соответствии с данным методом объединение бизнеса, возникающее от передачи доли в компаниях, находящихся под контролем акционеров, контролирующих группу, учитывается, как если бы такое объединение состоялось на начало самого раннего из представленных в отчетности сравнительных периодов, или, если позднее, с момента, на который был установлен общий контроль; для этой цели сравнительная информация пересматривается. Таким образом, консолидированные финансовые данные за 2019 год были пересмотрены и в них были включены показатели Tele2 Россия таким образом, как если бы приобретение Tele2 Россия было завершено 1 января 2019 г. ОСНОВНЫЕ ДОСТИЖЕНИЯ II КВАРТАЛА 2020 г.

Консолидированная выручка выросла на 13% год к году. Выручка мобильного бизнеса — на 16% год к году. Выручка от цифровых сервисов — на 68% год к году. OIBDA — на 15%. Чистая прибыль — на 32% год к году. ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ II КВАРТАЛА 2020 Г. Выручка по сравнению с II кварталом 2019 г. выросла на 13% до 127,3 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 15% до 48,8 млрд руб. Рентабельность по OIBDA увеличилась на 0,8 п. п. до 38,3%. Чистая прибыль выросла на 32 % до 7,7 млрд руб. Капитальные вложения без учета госпрограмм составили 24,7 млрд руб. (19,4% от выручки) против 18,3 млрд руб. (16,2% от выручки) за аналогичный период прошлого года. FCF составил (8,8) млрд руб. против 14,6 млрд руб. в аналогичном периоде прошлого года. Чистый долг увеличился на 22% с начала года и составил 407,1 млрд руб. или 2,2х показателя «чистый долг/OIBDA». Основные показатели II квартала 2020 г., млн руб. млн руб. II кв. 2020 II кв. 2019 Изменение Выручка 127 279 113 012 13% OIBDA 48 800 42 476 15% % от выручки 38,3% 37,6% - Операционная прибыль 18 557 16 002 16% % от выручки 14,6% 14,2% - Чистая прибыль 7 731 5 863 32% % от выручки 6,1% 5,2% - Капитальные вложения без учета госпрограмм 24 661 18 290 35% % от выручки 19,4% 16,2% - Чистый долг 407 118 325 010 25% Чистый долг/OIBDA 2,2 2,0 - FCF (8 832) 14 619 (23 451) ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ I ПОЛУГОДИЯ 2020 Г. Выручка по сравнению с I полугодием 2019 года выросла на 11% до 248,9 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 14% до 95,9 млрд руб. Рентабельность по OIBDA увеличилась на 0,7 п. п. до 38,5%. Чистая прибыль выросла на 14 % до 15,4 млрд руб. Капитальные вложения без учета госпрограмм составили 46,7 млрд руб. (18,7% от выручки) против 44,0 млрд руб. (19,7% от выручки) за I полугодие 2019 года. FCF составил (14,8) млрд руб. против (0,9) млрд руб. за I полугодие 2019 года. Чистый долг увеличился на 22% с начала года и составил 407,1 млрд руб. или 2,2х показателя «чистый долг/OIBDA». Основные показатели I полугодия 2020 г., млн руб. млн руб. 6 мес. 2020 6 мес. 2019 Изменение Выручка 248 892 223 237 11% OIBDA 95 883 84 341 14% % от выручки 38,5% 37,8% - Операционная прибыль 37 504 32 766 14% % от выручки 15,1% 14,7% - Чистая прибыль 15 443 13 530 14% % от выручки 6,2% 6,1% - Капитальные вложения без учета госпрограмм 46 658 44 039 6% % от выручки 18,7% 19,7% - Чистый долг 407 118 325 010 25% Чистый долг/OIBDA 2,2 2,0 - FCF (14 778) (899) (13 879) Президент ПАО «Ростелеком» Михаил Осеевский: «Сильные финансовые и операционные результаты второго квартала текущего года свидетельствуют о том, что компания успешно прошла сложные месяцы весны и начала лета — периода, когда люди и бизнес столкнулись с беспрецедентными вызовами, связанными с карантинными мероприятиями, повсеместным переходом в онлайн и высоким уровнем неопределенности в сфере экономики. Цифровая трансформация “Ростелекома” и ставка на цифровые услуги и решения, ставшие основой нашего бизнеса, обеспечили устойчивость и значительный потенциал развития выбранной бизнес-модели в текущих условиях. Безусловно своевременной стала консолидация мобильного бизнеса Tele2 Россия, благодаря которой мы стали по-настоящему интегрированным цифровым провайдером. Объединение не только увеличило уникальный портфель бизнесов, собранных в группе компаний “Ростелеком”, но и дало широкие возможности для разработки и предложения новых цифровых сервисов и решений. Важным достижением большого коллектива компании считаю рост выручки, OIBDA и чистой прибыли во втором квартале текущего года на 13%, 15% и 32% соответственно. Мы наблюдаем осторожную активизацию экономической деятельности наших корпоративных клиентов и желаем им полного восстановления и перехода к росту в ближайшие кварталы. До конца текущего года мы планируем представить обновленную стратегию развития компании, в которой будут скорректированы цели с учетом консолидации 100% долей Tele2 Россия и определены новые инициативы, способные создать дополнительную стоимость акционерам». Первый вице-президент ПАО «Ростелеком» Владимир Кириенко: «Во втором квартале рост нашего бизнеса ускорился до 13%. Выручка прирастает двухзначными темпами благодаря расширению мобильного сегмента и стремительному росту доходов от цифровых сервисов. Некоторые из них, такие, как сервисы информационной безопасности, продолжают демонстрировать экспоненциальный рост: за отчетный квартал доходы по этому направлению выросли в 2,5 раза, в том числе за счет активного развития массовых сервисов кибербезопасности. Значительным спросом пользуются наши облачные сервисы, услуги дата-центров, смарт-решения в сфере управления городской инфраструктурой и цифрового государства. Растет популярность семейства цифровых сервисов “Ростелеком. Ключ” и конвергентных пакетов. За внушительным ростом стоит упорный труд нашей профессиональной команды и доверие клиентов. Оно связано, прежде всего, с тем, как быстро компания умеет адаптироваться к изменению потребностей клиентов, своевременно предлагая удобные и эффективные сервисы. За последние месяцы нам удалось поддержать наших клиентов, изменив условия предоставления услуг в рамках текущих контрактов, и создав новые востребованные цифровые сервисы. Мы разработали продукт по дистанционному контролю за температурой сотрудников на основе тепловизоров, включающий оборудование, программное обеспечение и возможности интеграции с корпоративными системами заказчика. Этим сервисом уже воспользовался ряд крупных компаний, таких как “АЛРОСА”, “ЛУКОЙЛ” и другие. Еще одно уникальное цифровое решение, которое мы недавно предложили рынку, — продукт на основе алгоритмов и возможностей искусственного интеллекта для ретейла под названием Retail Hub. С его помощью торговые сети могут управлять сменой информации на электронных дисплеях и в режиме онлайн фокусировать внимание покупателей на нужных товарах, расширяя ассортимент покупок и увеличивая средний чек. Коллеги из Tele2 также предоставили своим пользователям широкую линейку удобных дистанционных услуг и удаленных способов подключения к ним. Наша главная задача состоит в том, чтобы и в дальнейшем быть рядом с клиентом, оставаться его надежным и доверенным партнером во всем, что касается цифрового настоящего и будущего». Старший вице-президент — финансовый директор Сергей Анохин: «Мы уверенно прошли первую половину текущего года с точки финансовых показателей и реализации намеченных планов. Однако несмотря на заметное смягчение карантинных ограничений и первые признаки восстановления экономической активности, сохраняется значительная неопределенность в отношении дальнейшего развития пандемии и динамики макроэкономических показателей. Исходя из этого менеджмент придерживается консервативного взгляда на прогноз в части темпов роста за 2020 год, ожидая увеличения консолидированной выручки не менее чем на 5%, увеличения OIBDA не менее чем на 5%; СAPEX в пределах 100-110 млрд рублей (без учета реализации госпрограмм)». ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ИТОГИ Показатели фиксированного бизнеса Количество абонентов (млн) II кв. 2020 II кв. 2019 Изменение I кв. 2020 Изменение Доступ в интернет 13,4 13,0 3% 13,2 1% ШПД (частные пользователи) 12,3 12,0 2,5% 12,2 1% ШПД VPN (корпоративные клиенты) 1,1 1,0 7% 1,1 2% Платное ТВ 10,7 10,2 4% 10,5 2% в том числе «Интерактивное ТВ» 5,8 5,4 7% 5,7 2% Виртуальная телефония 0,139 0,084 66% 0,128 9% Местная телефонная связь 14,9 16,5 (10%) 15,3 (3%) ARPU (руб.) II кв. 2020 II кв. 2019 Изменение I кв. 2020 Изменение Доступ в интернет ШПД (частные пользователи) 395 398 (1%) 397 (1%) ШПД VPN (корпоративные клиенты) 3 344 3 510 (5%) 3 368 (1%) Платное ТВ (частные пользователи) 248 248 (0%) 257 (4%) в том числе «Интерактивное ТВ» 309 315 (2%) 319 (3%) Виртуальная телефония 1 148 1 175 (2%) 1 118 3% Blended ARPU 545 544 0% 551 (1%) Показатели мобильного бизнеса II кв. 2020 II кв. 2019 Изменение I кв. 2020 Изменение Дата трафик (вкл. MVNO), Пб 1 216 733 66% 1 087 12% Отток,% (9,0%) (8,1%) 0,9 п.п. (9,2%) (0,2 п.п.) Рост активных пользователей интернета, % 28,1% 52,0% (23,9 п.п.) 36,1% (8,0 п.п.) Количество интернет-абонентов в сегменте домохозяйств во II квартале 2020 г. выросло на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 12,3 млн. Показатель ARPU составил 395 руб. Количество абонентов доступа в интернет и VPN в сегменте корпоративных пользователей выросло на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 1,1 млн организаций. Показатель ARPU составил 3 344руб. Количество абонентов платного ТВ выросло на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 10,7 млн со средним ARPU 248 рублей по частным пользователям; из них количество абонентов IPTV выросло на 7% до 5,8 млн подписчиков, показатель ARPU для частных пользователей составил 309 руб. Количество активных пользователей мобильного интернета выросло на 28,1% в сравнении с аналогичным периодом 2019 г., при этом рост интернет-трафика в мобильных сетях достиг 66%; показатель оттока сотовых абонентов составил 9,0%. Количество абонентов местной телефонной связи уменьшилось на 10% до 14,9 млн. КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ II КВАРТАЛА 2020 г. И ПОСЛЕ ОКОНЧАНИЯ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА Операционные новости «Ростелеком» продолжил расширять и совершенствовать продуктовое предложение: на основе алгоритмов и возможностей искусственного интеллекта было разработано уникальное цифровое решение для ретейла под названием Retail Hub; продукт позволяет торговой сети управлять сменой информации на электронных дисплеях и в онлайн-режиме фокусировать внимание покупателей на нужных товарах, расширяя тем самым ассортимент покупок и увеличивая средний чек; разработан новый продукт по дистанционному контролю за температурой сотрудников на основе тепловизоров, включающий оборудование, программное обеспечение и возможности интеграции со всеми необходимыми корпоративными системами заказчика. Сервисом уже воспользовался ряд компаний, таких как «АЛРОСА», «ЛУКОЙЛ» и другие; подготовлен специальный пакет услуг по организации удаленной работы для крупных клиентов, включающий доступ к публичным и корпоративным ресурсам на основе ШПД, VPN и виртуального центра обработки данных (ЦОД); стабильную связь на основе «Виртуальной АТС», услуг «8800» и мобильной связи, а также сервисы удаленного контроля и информационной безопасности; обновлен функционал цифровой платформы впечатлений Wink: реализована новая прошивка IPTV с улучшенным интерфейсом и всплывающими уведомлениями на ТВ-экране; появился раздел «Аудиокниги» (в партнерстве с «ЛитРес»); реализовано голосовое управление сервисом Wink с помощью голосового ассистента «Маруся» и умной колонки «Капсула» (в партнерстве с Mail.Ru Group); подписаться на Wink и оплатить услуги теперь можно со счета Tele2 Россия; состоялись премьеры эксклюзивного контента — онлайн-концертов российских исполнителей в рамках проекта WinkLive, короткометражного фильма «Временная связь» (к Юбилею Победы), новых фильмов и сериалов в переводах Гоблина и Кураж-Бамбея и др.; дополнены возможности сервиса «Ростелеком. Ключ»: появилась опция оформления заявки на подключение домашнего видеонаблюдения из мобильного приложения; в приложении стали доступны показания умных приборов учета; в мобильном приложении стали доступны аварийные коды, позволяющие открыть дверь в случае проблем со связью домофона или платформы; релиз приложения «Ключ iOS» для Apple Watch позволил открывать домофон или шлагбаум с помощью Apple Watch; в рамках развития конвергентного предложения: в пилотном режиме запущен проект «Бесконтактная продажа сим-карт» через приложение ID.Abonent; запущена акция «Добро пожаловать» при переходе по MNP; мобильным абонентам стала доступна подписка на облачные игры (в партнерстве с GFN.RU); внедрена платформа PC Core, позволяющая абонентам эффективно управлять потреблением мобильного трафика; подписано эксклюзивное соглашение с «МАТЧ ТВ» на право подключения дополнительных пакетов «МАТЧ», «Супер МАТЧ», «КХЛ HD» OTT-клиентам в продукте «ТВ для юридических лиц»; «Ростелеком» в II квартале 2020 г. продолжил расширять цифровой сегмент: в рамках развития сервисов кибербезопасности: доходы выросли в 2,5 раза, в том числе за счет активного развития массовых сервисов кибербезопасности; обновились несколько продуктов и запущен новый сервис Red Teaming, который имитирует кибератаки на инфраструктуру заказчика с последующим анализом эффективности используемых процессов и технологий защиты. Такой формат позволяет заказчику проверить на практике и повысить уровень готовности к отражению сложных целенаправленных атак; в рамках развития облачных сервисов и услуг дата-центров для корпоративных клиентов: продажи сервисов «Виртуальная АТС» выросли на 62%; доходы по направлению ЦОД выросли в два раза; по услуге «Виртуальный ЦОД»: рост доходов на 169%; повышена производительность и удобство пользования порталом управления услугой (оптимизация формирования отчетов, получения списка резервных копий, загрузки списка заказов); сформирован каталог ТАМ (Technical Account Manager) для повышения качества сопровождения; развернуты системы для работы в условиях установвленных ограничений из-за COVID-19: выдача специальных пропусков (приложение «Стопкоронавирус»), системы дистанционного обучения и видеоконференций TrueConf и Vinteo; размещен Единый клиент (CDI) на платформе электронного правительства для синхронизации данных о контрагентах; начато строительство московского дата-центра уровня Tier IV на 2 000 стоек; компания DataLine, входящая в группу «Ростелеком», прошла сертификацию и стала Cloud Verified-партнером VMware; компания активно совершенствует свои продукты и сервисы: обновлены облачные сервисы vCloud Director (Cloud-152) и гипервизор («Облако DataLine»); добавлены механизмы двухфакторной авторизации и настройки VDI на базе Citrix; добавлена поддержка кластеров Kubernetes, расположенных на площадках заказчика; в продукт DBaaS добавлены новые виды баз данных как сервис: Cassandra, Redis, RabbitMQ; компания заключила соглашение о предоставлении группе ВТБ полного спектра услуг по размещению оборудования, организации широкополосных каналов связи и предоставлению серверных стоек и шкафов в центрах обработки данных; на 30% продано больше камер домашнего видеонаблюдения с облачным хранением записей, что обеспечило рост доходов от экосистемы «Умный дом» на 34%; зафиксирован рост числа активных пользователей цифровой платформы впечатлений Wink в 1,7 раза; рост доходов от ШПД по оптике в розничном сегменте составил 10%; продажи услуг «Антивирус» выросли на 14%; реализованы два решения в области видеонаблюдения для компании «Яндекс»: для «Яндекс.Такси» в десяти городах на основных магистралях установлены камеры с функцией распознавания (на базе алгоритмов видеоаналитики), подключенные к платформе видеонаблюдения «Ростелекома»; установлены видовые публичные камеры в 50 городах России для трансляции на сайт «Яндекс.Погода»; «Ростелеком» заключил ряд крупных контрактов, в том числе с Аналитическим центром Правительства РФ, Министерством труда и социальной защиты РФ, ГКРЧ, Росрыболовством, Центром информационных технологий Якутска, банками ВТБ, «Возрождение», «Хоум кредит» и другими организациями; Вместе с облачным провайдером DataLine, который «Ростелеком» приобрел в конце 2019 года, группа компаний укрепила свои рыночные позиции, став, по данным аналитической компании «ТМТ Консалтинг», лидером рынка IaaS с долей около четверти сегмента; «Ростелеком» упрочил свое лидерство на рынке коммерческих центров обработки данных, став его крупнейшим игроком: по данным международного консалтингового агентства iKS-Consulting после присоединения компании DataLine доля «Ростелекома» достигла 26% по количеству введенных стоек; По данным исследования консалтингового агентства J’son & Partners Consulting, «Ростелеком» — игрок №1 по количеству клиентов платного ТВ в сегменте B2B; По данным исследования информационно-аналитического агентства TelecomDaily, «Ростелеком» — игрок №1 на рынке облачного видеонаблюдения в корпоративном сегменте; По данным исследования «ТМТ Консалтинг», «Ростелеком» — игрок №1 по абонентской базе на рынке виртуальной телефонии; По данным исследования «ТМТ Консалтинг», «Ростелеком» — №1 на рынке сервисов «8 800»; По данным исследования ТМТ Консалтинг, «Ростелеком» — игрок №1 по выручке на рынке ШПД для юридических лиц; Международный союз электросвязи включил в список лучших международных практик по мерам реагирования на COVID-19 предлагаемые «Ростелекомом» услуги «Виртуальная АТС» и «Тепловизионные комплексы»; Контакт-центр «Ростелекома» начал предоставлять услуги по организации единой линии связи с пассажирами «Мострансавто»; «Ростелеком» обеспечил видеонаблюдение на голосовании по поправкам в Конституцию; Выручка «Ростелекома» по проекту О2О за отчетный квартал выросла на 42%; «Ростелеком» представил проект строительства магистральной линии связи «Транзит Европа — Азия» нового поколения; задержка распространения сигнала по маршруту Москва — Владивосток не превысит 85 мс, Москва — Кяхта — не более 55 мс; Дочерняя компания «Ростелекома» — мобильный оператор Tele2 Россия продолжает динамично развивать бизнес, быстро адаптируясь к новым реалиям, и в период пандемии проявила большую заботу о клиентах, предложив им массу удобных дистанционных услуг и удаленных способов подключения к ним: запустила специальный тариф для геймеров; запустила бесконтактную доставку сим-карт в Московском регионе; запустила в приложении «Мой Tele2» саморегистрацию сим-карт; запустила доставку сим-карт с «Яндекс.Такси»; организовала возможность дистанционной замены сим-карты; упростила оформление сим-карт благодаря регистрации на портале госуслуг; создала особое digital-пространство для пользователей любых операторов мобильной связи на период карантина — «Дом по другим правилам»; Высокое качество сервиса позволили Tele2 Россия второй год подряд завоевывать «Оскар» в клиентском обслуживании, а креативность в маркетинговых коммуникациях обеспечили шесть наград на конкурсе «Серебряный Меркурий». Другие новости «Ростелеком» заключил юридически обязывающие соглашения о приобретении 51% долей ООО «Форкам» — поставщика программных решений в области управления жилищно-коммунальным хозяйством; «Ростелеком» вошел в капитал разработчика решений электронной подписи Sign.Me, чтобы дополнить цифровую экосистему компании сервисом электронной подписи; Совет директоров «Ростелекома» созвал годовое общее собрание акционеров, дал рекомендации по дивидендам (5 рублей на одну акцию) и утвердил список кандидатов в новой совет директоров; «Ростелеком» разместил трехлетние биржевые облигации на 10 млрд рублей со ставкой купона 6,75% годовых; Обыкновенные акции «Ростелекома» дополнительного выпуска объединены под единым тикером RTKM; АКРА подтвердило «Ростелекому» и его облигациям рейтинг «АА (RU)»; Fitch Ratings повысило кредитный рейтинг Tele2 до уровня «BBB-» со стабильным прогнозом; Общероссийский народный фронт, фонд «Росконгресс» и «Ростелеком» организовали горячую линию волонтеров #МыВместе; «Ростелеком — Контакт-центр» организовал работу прямых линий для информирования населения о пандемии, для информирования о мерах поддержки малого и среднего бизнеса, для информирования россиян, возвращающихся из-за рубежа. ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Анализ выручки Структура выручки по видам услуг млн руб. II кв. 2020 II кв. 2020 Изменение 6 мес. 2020 6 мес. 2019 Изменение Мобильная связь 42 908 37 131 16% 83 871 72 363 16% Фиксированный интернет 22 195 20 606 8% 44 187 41 648 6% Цифровые сервисы 15 013 8 922 68% 27 533 16 618 66% Услуги телевидения 9 285 9 327 (0%) 18 774 18 658 1% Оптовые услуги: 18 223 17 590 4% 35 993 34 600 4% VPN 7 105 6 414 11% 14 130 11 639 21% Присоединение и пропуск трафика 4 475 5 064 (12%) 8 723 10 968 (20%) Инфраструктурные сервисы и услуги 4 155 3 726 12% 8 219 7 183 14% Аренда каналов 2 488 2 386 4% 4 921 4 810 2% Фиксированная телефония 13 675 15 155 (10%) 27 864 31 006 (10%) Прочие услуги 5 980 4 280 40% 10 669 8 345 28% Итого 127 279 113 012 13% 248 892 223 237 11% Структура выручки по управленческим сегментам млн руб. II кв. 2020 II кв. 2019 Изменение 6 мес. 2020 6 мес. 2019 Изменение Частные пользователи 63 719 60 610 5% 126 527 120 641 5% Корпоративные клиенты / Государственный сектор 42 313 33 341 27% 81 302 64 319 26% Операторы 20 184 18 100 12% 39 029 36 324 7% Прочие 1 063 962 10% 2 034 1 953 4% Итого 127 279 113 012 13% 248 892 223 237 11% Выручка в II квартале 2020 г. увеличилась на 13% по сравнению с II кварталом 2019 г. и составила 127,3 млрд руб. Рост выручки обеспечен влиянием следующих факторов: 68% рост доходов от цифровых сервисов, связанный, главным образом, с ростом продаж сервисов электронного правительства, продвижением облачных услуг и услуг дата-центров, развитием проектов смарт-сити и решений в области информационной безопасности; 16% рост доходов от услуг мобильной связи, связанный, главным образом, с ростом потребления мобильного интернета и базовых голосовых сервисов; 40% рост доходов от прочих услуг, обусловленный в том числе ростом поступлений от комиссий за денежные переводы и мобильные платежи, а также реализацией интеграционных контрактов с крупными государственными и корпоративными заказчиками; 8% рост выручки от услуг фиксированного интернета за счет роста базы. Выручка в I полугодии 2020 г. увеличилась на 11% по сравнению с I полугодием 2019 г. и составила 248,9 млрд руб. Рост выручки обеспечен влиянием следующих факторов: 16% рост доходов от услуг мобильной связи, связанный, главным образом, с ростом потребления мобильного интернета и базовых голосовых сервисов; 66% рост доходов от цифровых сервисов, связанный, главным образом, с ростом продаж сервисов электронного правительства, продвижением облачных услуг и услуг дата-центров, развитием проектов смарт-сити и решений в области информационной безопасности; 6% рост выручки от услуг фиксированного интернета за счет роста базы; 21% рост доходов от VPN-сервисов, обусловленный ростом спроса со стороны государственных и корпоративных заказчиков. Анализ факторов, определивших динамику операционной прибыли Структура операционных расходов млн руб. II кв. 2020 II кв. 2019 Изменение 6 мес. 2020 6 мес. 2019 Изменение Расходы на персонал (32 067) (27,986) 15% (64 257) (56 541) 14% Амортизационные отчисления и убытки от обесценения внеоборотных активов (28 821) (25,258) 14% (55 949) (49 193) 14% Расходы по услугам операторов связи (23 339) (21 277) 10% (44 628) (41 474) 8% Материалы, ремонт и обслуживание, коммунальные услуги (9 075) (7 838) 16% (18 114) (16 233) 12% Прибыль от выбытия основных средств и нематериальных активов 946 781 21% 2 305 1 436 61% Убытки от обесценения финансовых активов, оцениваемых по амортизированной стоимости (1 303) (1 258) 4% (2 466) (2 494) (1%) Прочие операционные доходы 4 655 5 185 (10%) 10 312 9 712 6% Прочие операционные расходы (19 718) (19 359) 2% (38 591) (35 684) 8% Итого (108 722) (97 010) 12% (211 388) (190 471) 11% В II квартале 2020 г. операционные расходы увеличились на 12% по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. и составили 108,7 млрд руб. На динамику оказали влияние следующие факторы: 15% рост (на 4,1 млрд руб.) расходов на персонал, в том числе в связи с наращиванием доли персонала с цифровыми компетенциями; 14% рост (на 3,6 млрд руб.) амортизационных отчислений и убытков от обесценения внеоборотных активов, в том числе из-за роста амортизационных отчислений по новым объектам основных средств, нематериальных активов и прав аренды; 10% рост (на 2,1 млрд руб.) расходов по услугам операторов связи в основном из-за увеличения трафика в связи с пандемией и повсеместным переходом на удаленный режим работы; 16% рост (на 1,2 млрд руб.) расходов на материалы в том числе в связи с затратами на приобретение средств индивидуальной защиты для работы в период пандемии, а также консолидацией расходов на электроснабжение дочерней компании «Даталайн»; В I полугодии 2020 г. операционные расходы увеличились на 11% по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. и составили 211,4 млрд руб. На динамику оказали влияние следующие факторы: 14% рост (на 7,7 млрд руб.) расходов на персонал, в том числе в связи с наращиванием доли персонала с компетенциями в цифровых бизнесах компании; 14% рост (на 6,8 млрд руб.) амортизационных отчислений и убытков от обесценения внеоборотных активов, в том числе из-за роста амортизационных отчислений по новым объектам основных средств, нематериальных активов и прав аренды; 8% рост (на 3,2 млрд руб.) расходов по услугам операторов в основном из-за увеличения трафика в связи с пандемией и повсеместным переходом на удаленный режим работы; 8% рост (на 3,0 млрд руб.) прочих операционных расходов, в том числе обусловленный реализацией проектов В2В и B2G, включая «Умный город», увеличением агентского вознаграждения по финансовым сервисам мобильной коммерции, пересчетом бонусов за качество; 12% рост (на 1,9 млрд руб.) расходов на материалы в том числе в связи с приобретением необходимых средств индивидуальной защиты для работы в период пандемии, а также консолидацией расходов на электроснабжение дочерней компании «Даталайн». Операционная прибыль в II квартале 2020 г. увеличилась на 16% до 18,6 млрд руб., а в I полугодии 2020 г. выросла на 14% до 37,5 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Показатель OIBDA в II квартале 2020 г. увеличился на 15% до 48,8 млрд руб., а в I полугодии 2020 г. вырос на 14% до 95,9 млрд руб. На динамику OIBDA повлиял рост выручки, а также перечисленные выше факторы изменения операционных расходов. Рентабельность по OIBDA в II квартале 2020 г. выросла на 0,8 п. п. до 38,3%, а в I полугодии 2020 г. выросла на 0,7 п. п. до 38,5% соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Анализ факторов, определивших динамику чистой прибыли Прибыль до налогообложения в II квартале 2020 г. выросла на 28% до 10,0 млрд руб., а в I полугодии 2020 г. — на 16% до 20,1 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Более высокий уровень операционной прибыли определил динамику прибыли до налогообложения в II квартале и в I полугодии 2020 г. Налог на прибыль во II квартале 2020 г. составил 2,3 млрд руб. против 1,9 млрд руб. за аналогичный период прошлого года, а в I полугодии 2020 г. тот же показатель достиг 4,6 млрд руб. против 3,8 млрд руб. а в I полугодии 2019 г. Чистая прибыль в II квартале 2020 г. выросла на 32% до 7,7 млрд руб., а за I полугодие 2020 г. — на 14% до 15,4 млрд руб. по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Финансовый обзор Чистый операционный денежный поток по итогам II квартала 2020 г. снизился на 52% до 15,8 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На снижение чистого операционного денежного потока во II квартале 2020 г. повлияло изменение в оборотном капитале, обусловленное ростом дебиторской задолженности из-за низкой базы II квартала 2019 г. в связи с единовременным погашением задолженности по контракту с государством на подключение к интернету лечебно-профилактических учреждений. На изменение в оборотном капитале также оказало влияние снижение кредиторской задолженности и одновременное замещение инструментов управления краткосрочной ликвидностью долгосрочными финансовыми инструментами. Чистый операционный денежный поток по итогам I полугодия 2020 г. снизился на 33% до 32,8 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Снижение чистого операционного денежного потока по итогам I полугодия 2020 г. обусловлено факторами, повлиявшими на динамику данного показателя в II квартале 2020 г. По итогам II квартала 2020 г. денежный отток по инвестициям во внеоборотные активы без учета госпрограмм вырос на 35% до 24,7 млрд руб. (19,4% от выручки), с учетом госпрограмм этот показатель вырос на 25% до 27,6 млрд руб. (21,7% от выручки). По итогам I полугодия 2020 г. денежный отток по инвестициям во внеоборотные активы без учета госпрограмм вырос на 6% до 46,7 млрд руб. (18,7% от выручки), с учетом госпрограмм этот показатель практически не изменился и составил 53,6 млрд руб. (21,5% от выручки). Свободный денежный поток за II квартал 2020 г. составил (8,8) млрд руб. против 14,6 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Свободный денежный поток за I полугодие 2020 г. составил (14,8) млрд руб. против (0,9) млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Свободный денежный поток (млрд руб.) Общий долг группы компаний на 30 июня 2020 г. увеличился на 23% по сравнению с началом года, составив 444,8 млрд руб., в том числе в связи с привлечением финансирования на консолидацию 100% долей Tele2 Россия. 100% общего долга группы компаний на 30 июня 2020 г. составляли рублевые обязательства. Чистый долг группы компаний на 30 июня 2020 г. составил 407,1 млрд руб., увеличившись на 22% к началу года. Отношение чистого долга к показателю OIBDA за последние 12 месяцев составило 2,2х на 30 июня 2020 г. ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ: КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНОК Сегодня руководство ПАО «Ростелеком» проведет сеанс конференц-связи и вебкаст в 16:00 по московскому времени, 15:00 по центрально-европейскому времени, 14:00 по лондонскому времени и 9:00 по нью-йоркскому времени. Для подключения к конференц-звонку участники могут набирать следующие номера: Для звонков из: России 7 495 646 9190 Великобритании и других стран 44 (0)330 336 9411 США 1 323 794 2575 Код доступа для выбора русского языка: 3918926 Код доступа для выбора английского языка: 5636312 Вебкаст звонка будет доступен на английском и русском языках по следующей ссылке: https://webcasts.eqs.com/register/rostelecom20200805/ru. После проведения конференц-звонка его запись будет доступна на корпоративном сайте компании по ссылке: https://www.company.rt.ru/ir/results_and_presentations/financials/IFRS/2020/2. * * * ПРИЛОЖЕНИЯ Расчет OIBDA. Отчет о совокупном доходе по итогам I полугодия 2020 г. Отчет о движении денежных средств по итогам I полугодия 2020 г. Отчет о финансовом положении по итогам I полугодия 2020 г. Приложение 1. Расчет OIBDA OIBDA не является показателем, рассчитанным в соответствии с US GAAP или IFRS. Компания рассчитывает OIBDA как операционную прибыль до амортизации и отдельных расходов. Мы считаем, что OIBDA дает важную информацию инвесторам, так как отражает состояние бизнеса компании, включая ее способность финансировать капитальные расходы, приобретения и другие инвестиции, а также возможность привлекать заемные средства и обслуживать долг. К расчету показателя OIBDA не принимаются: расход по долгосрочной программе мотивации менеджмента, предполагающей начисление резервов по статье «расходы на персонал»; расход по негосударственному пенсионному обеспечению. млн руб. II кв. 2020 II кв. 2020 Изменение 6 мес. 2020 6 мес. 2019 Изменение Операционная прибыль 18 557 16 002 16% 37 504 32 766 14% Плюс: Амортизация 28 821 25 258 14% 55 949 49 193 14% Плюс: Неденежный расход по долгосрочной программе мотивации 1 096 946 16% 1 810 1 833 (1%) Плюс: Расход по негосударственному пенсионному обеспечению 326 270 21% 620 549 13% OIBDA 48 800 42 476 15% 95 883 84 341 14% OIBDA, % от выручки 38,3% 37,6% 38,5% 37,8% Приложение 2. Отчет о совокупном доходе по итогам I полугодия 2020 г. Шесть месяцев, закончившиеся 30 июня (неаудированные) 2020 г. 2019 г. (пересмотренные) Выручка 248 892 223 237 Операционные расходы Заработная плата, прочие выплаты и социальные отчисления (64 257) (56 541) Амортизационные отчисления и убытки от обесценения внеоборотных активов (55 949) (49 193) Расходы по услугам операторов связи (44 628) (41 474) Материалы, ремонт и обслуживание, коммунальные услуги (18 114) (16 233) Прибыль от выбытия основных средств и нематериальных активов 2 305 1 436 Убытки от обесценения финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости (2 466) (2 494) Прочие операционные доходы 10 312 9 712 Прочие операционные расходы (38 591) (35 684) Итого операционные расходы, нетто (211 388) (190 471) Операционная прибыль 37 504 32 766 Доля в прибылях/(убытках) ассоциированных компаний и совместных предприятий 309 (228) Финансовые расходы (18 213) (16 696) Прочие инвестиционные и финансовые доходы, нетто 1 545 755 (Убыток)/прибыль от курсовых разниц, нетто (1 074) 739 Прибыль до налогообложения 20 071 17 336 Расходы по налогу на прибыль (4 628) (3 806) Прибыль за период 15 443 13 530 Прочий совокупный доход/(убыток) Курсовые разницы при пересчете деятельности иностранного подразделения в валюту представления за вычетом налога на прибыль 237 (244) Прочий совокупный доход/(убыток) за период за вычетом налога на прибыль 237 (244) Итого совокупный доход за период 15 680 13 286 Прибыль, причитающаяся: Акционерам Группы 14 957 13 162 Неконтролирующим акционерам 486 368 Итого совокупный доход, причитающийся: Акционерам Группы 15 194 12 906 Неконтролирующим акционерам 486 381 Прибыль на акцию, причитающаяся акционерам Группы – базовая (в рублях) 5,12 5,74 Прибыль на акцию, причитающаяся акционерам Группы – разводненная (в рублях) 5,08 5,60 Приложение 3. Отчет о движении денежных средств по итогам I полугодия 2020 г. Шесть месяцев, закончившиеся 30 июня (неаудированные) 2020 г. 2019 г. (пересмотренные) Денежные потоки от операционной деятельности Прибыль до налогообложения 20 071 17 336 Корректировки для приведения прибыли до налогообложения к денежным потокам, полученным от операционной деятельности Амортизационные отчисления и убытки от обесценения внеоборотных активов 55 949 49 193 Прибыль от выбытия основных средств и нематериальных активов (2 305) (1 436) Убытки от обесценения финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости 2 466 2 494 Доля в прибылях/(убытках) ассоциированных компаний и совместных предприятий (309) 228 Финансовые расходы (за исключением финансовых расходов по пенсионным и прочим долгосрочным социальным обязательствам) 18 190 16 663 Прочие инвестиционные и финансовые доходы, нетто (1 545) (755) Убыток/(прибыль) от курсовых разниц, нетто 1 074 (739) Расходы, связанные с платежами, основанными на акциях 1 814 1 796 Увеличение дебиторской задолженности и активов по договору (14 419) (8 406) Увеличение обязательств по вознаграждениям работникам 398 450 Увеличение товарно-материальных запасов (923) (1 148) Уменьшение кредиторской задолженности, резервов и начисленных расходов (15 550) (522) Увеличение активов по расходам по договорам с покупателями, предоплат и прочих активов (7 403) (7 938) Увеличение/(уменьшение) прочих обязательств (4 131) 1 008 Денежные средства, полученные от операционной деятельности 53 377 68 224 Проценты уплаченные (16 489) (16 331) Возврат налога на прибыль 7 72 Налог на прибыль уплаченный (4 068) (3 863) Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 32 827 48 102 Денежные потоки от инвестиционной деятельности Приобретение основных средств и нематериальных активов (53 600) (53 733) Поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и активов на продажу 2 977 2 268 Приобретение финансовых активов (3 501) (3 669) Поступления от продажи финансовых активов 1 748 3 262 Проценты полученные 351 296 Государственная субсидия 2 667 2 168 Дивиденды полученные 159 206 Приобретение дочерних компаний и бизнесов, за вычетом полученных денежных средств (114 810) (1 000) Выбытие дочерних компаний, за вычетом выбывших денежных средств (74) − Приобретение долей ассоциированных компаний (25) (502) Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (164 108) (50 704) Денежные потоки от финансовой деятельности Увеличение уставного капитала 66 000 − Поступление денежных средств по банковским и корпоративным кредитам и займам 501 818 283 596 Погашение банковских и корпоративных кредитов и займов (457 976) (282 578) Размещение облигаций 40 000 15 000 Погашение облигаций (1 861) (5 115) Погашение обязательств по коммерческим кредитам (2) (6) Поступление прочих долгосрочных финансовых обязательств (7) − Выплаты основной суммы обязательств по аренде (7 484) (5 359) Приобретение доли неконтролирующих акционеров (20) (905) Дивиденды, уплаченные акционерам Группы − (5 739) Дивиденды, уплаченные неконтролирующим акционерам дочерних компаний (270) (431) Чистые денежные средства, полученные/(использованные в) от финансовой деятельности 140 198 (1 537) Влияние изменений валютных курсов на денежные средства и их эквиваленты (357) (89) Нетто увеличение/(уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 8 560 (4 228) Денежные средства и их эквиваленты на начало периода 19 955 10 492 Денежные средства и их эквиваленты на конец периода 28 515 6 264 Приложение 4. Отчет о финансовом положении по итогам I полугодия 2020 г. 30 июня 2020 г. (неаудированные) 31 декабря 2019 г. (пересмотренные) Активы Внеоборотные активы Основные средства 529 047 522 681 Гудвил и прочие нематериальные активы 134 351 127 110 Активы в форме права пользования 57 892 49 228 Торговая и прочая дебиторская задолженность 6 887 5 646 Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия 9 116 8 892 Прочие финансовые активы 4 087 2 667 Прочие внеоборотные активы 12 509 10 119 Отложенные налоговые активы 10 496 10 246 Активы по договору 1 090 866 Активы по расходам по договорам с покупателями 15 382 14 647 780 857 752 102 Оборотные активы Товарно-материальные запасы 11 091 9 793 Активы по договору 8 821 4 480 Активы по расходам по договорам с покупателями 687 920 Торговая и прочая дебиторская задолженность 57 873 49 181 Предоплаты 9 885 7 845 Предоплата по текущему налогу на прибыль 2 419 868 Прочие финансовые активы 9 123 8 886 Прочие оборотные активы 6 136 6 264 Денежные средства и их эквиваленты 28 515 19 955 Активы, предназначенные для продажи 767 749 Итого оборотные активы 135 317 108 941 Итого активы 916 174 861 043 Капитал и обязательства Капитал, причитающийся акционерам Группы Акционерный капитал 95 93 Собственные акции, выкупленные у акционеров (14 374) (53 391) Нераспределенная прибыль и прочие резервы 199 184 264 231 Итого собственный капитал, причитающийся акционерам Группы 184 905 210 933 Доля неконтролирующих акционеров 4 896 4 585 Итого собственный капитал 189 801 215 518 Долгосрочные обязательства Кредиты и займы 384 364 280 571 Обязательства по аренде 51 269 42 394 Обязательства по вознаграждениям сотрудникам 6 279 5 881 Отложенные налоговые обязательства 41 721 38 381 Кредиторская задолженность и начисленные расходы 1 240 1 486 Обязательства по договору 14 885 17 472 Резервы 4 980 4 418 Прочие долгосрочные обязательства 22 404 19 052 Итого долгосрочные обязательства 527 142 409 655 Краткосрочные обязательства Кредиты и займы 60 392 81 277 Обязательства по аренде 11 211 9 971 Кредиторская задолженность и начисленные расходы 69 694 86 527 Обязательства по текущему налогу на прибыль 1 875 2 692 Обязательства по договору 31 213 31 353 Резервы 7 922 7 283 Прочие финансовые обязательства 1 172 164 Прочие краткосрочные обязательства 15 752 16 603 Итого краткосрочные обязательства 199 231 235 870 Итого обязательства 726 373 645 525 Итого капитал и обязательства 916 174 861 043 ПАО «Ростелеком» — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций. Компания занимает лидирующие позиции на рынке услуг высокоскоростного доступа в интернет и платного телевидения. Количество абонентов услуг ШПД превышает 13,4 млн, платного ТВ «Ростелекома» — 10,7 млн пользователей, из них свыше 5,8 млн — IPTV. Дочерняя компания «Ростелекома» оператор Tele2 Россия является крупным игроком на рынке мобильной связи, обслуживающим более 44 млн абонентов и лидирующим по индексу NPS (NetPromoter Score) — готовности пользователей рекомендовать услуги компании. Выручка группы компаний за I полугодие 2020 года составила 248,9 млрд руб., OIBDA достигла 95,9 млрд руб. (38,5% от выручки), чистая прибыль — 15,4 млрд руб. «Ростелеком» является лидером рынка телекоммуникационных услуг для органов государственной власти России и корпоративных пользователей всех уровней. Компания — признанный технологический лидер в инновационных решениях в области электронного правительства, кибербезопасности, дата-центров и облачных вычислений, биометрии, здравоохранения, образования, жилищно-коммунальных услуг. Стабильное финансовое положение компании подтверждается кредитными рейтингами: агентства Fitch Ratings на уровне «BBB-», агентства Standard & Poor’s на уровне «BB », а также агентства АКРА на уровне «AA(RU)». * * * Некоторые заявления, содержащиеся в настоящем пресс-релизе являются «заявлениями, содержащими прогноз относительно будущих событий» в значении, придаваемом этому термину федеральными законами США о ценных бумагах, и, следовательно, на данные заявления распространяется действие положений указанных законов, которые предусматривают освобождение от ответственности за совершаемые добросовестно действия. Заявления, содержащие прогноз относительно будущих событий, включают следующую информацию, но не ограничиваются ей: оценка будущих операционных и финансовых показателей ПАО «Ростелеком», а также прогнозы относительно факторов, влияющих на текущую стоимость будущих денежных потоков; планы компании по участию в уставных капиталах других организаций; планы компании по строительству и модернизации сети, а также планируемые капиталовложения; динамика спроса на услуги компании и планы компании по развитию существующих и новых услуг, а также в области ценообразования; планы по совершенствованию практики корпоративного управления в компании; будущее положение компании на телекоммуникационном рынке и прогнозы развития рыночных сегментов, в которых работает компания; экономические прогнозы и ожидаемые отраслевые тенденции; возможные регуляторные изменения и оценка влияния тех или иных нормативных актов на деятельность компании; иные планы и прогнозы компании в отношении еще не произошедших событий. Названные заявления, содержащие прогноз относительно будущих событий, подвержены влиянию факторов риска, неопределенности, а также иных факторов, вследствие которых действительные результаты в итоге могут не соответствовать заявленным. Данные риски, факторы неопределенности и иные факторы включают: риски, связанные с возможным изменением политических, экономических и социальных условий в России, а также мировых экономических условий; риски, относящиеся к области российского законодательства, правового регулирования и налогообложения, включая законы, положения, указы и постановления, регламентирующие отрасль связи Российской Федерации, деятельность, связанную с выпуском и обращением ценных бумаг, а также валютный контроль в отношении российских компаний, не исключая официального толкования подобных актов регулирующими органами; риски, касающиеся деятельности компании, среди которых выделяются: возможность достижения запланированных результатов, уровней рентабельности и темпов роста; способность к формированию и удовлетворению спроса на услуги компании, включая их продвижение; способность компании оставаться конкурентоспособной в условиях либерализации российского рынка телекоммуникаций; технологические риски, связанные с функционированием и развитием инфраструктуры связи, технологическими инновациями и конвергенцией технологий; прочие риски и факторы неопределенности. Более детальный обзор данных факторов содержится в настоящем отчете, а также иных публично раскрываемых документах компании. Большинство из указанных факторов находится вне возможности контроля и прогнозирования со стороны компании. Поэтому компания не рекомендует необоснованно полагаться на какие-либо высказывания относительно будущих событий, приведенные в настоящем пресс-релизе. Компания не принимает на себя обязательств публично пересматривать данные прогнозы — ни с целью отразить события или обстоятельства, имевшие место после публикации настоящего отчета, ни с целью указать на непредвиденно возникшие события — за исключением тех случаев, когда это требуется в соответствии с применимым законодательством.